Con cada cambio de gobierno, no solo cambian las autoridades. También cambia el universo de personas expuestas políticamente (PEP) y, con ello, el mapa de relaciones que muchas empresas ya tenían construido. Este escenario impacta directamente en la gestión de conflicto de interés en empresas, ya que pueden aparecer vínculos que antes no estaban identificados.

Por ejemplo, un proveedor, cliente o colaborador que hoy mantiene una relación directa con una autoridad y este tipo de situaciones no constituye automáticamente un conflicto de interés, pero sí requiere ser revisado desde una mirada de compliance en Chile, donde la trazabilidad y la actualización de la información son clave.

La gestión del conflicto de interés

Muchas organizaciones cuentan con políticas y solicitan una declaración de conflicto de interés, pero ese esfuerzo pierde valor cuando la información queda dispersa o desactualizada.

Declaraciones enviadas por correo, respuestas que no se vuelven a revisar, falta de claridad sobre quién cumplió y ausencia de seguimiento son situaciones frecuentes. En ese contexto, el riesgo no desaparece; simplemente deja de ser visible.

La gestión de conflicto de interés deja de ser efectiva cuando no existe control sobre el estado de la información ni capacidad de relacionar datos entre distintas personas o áreas.

La importancia de la información actualizada

El recambio político obliga a revisar nuevamente las relaciones dentro de la organización, no porque exista necesariamente un incumplimiento, sino porque cambian las condiciones.

Por lo mismo, se hace indispensable contar con información actualizada y disponible para su revisión en cualquier momento. En compliance, esto no es solo una buena práctica, sino una necesidad para mantener control sobre riesgos que pueden evolucionar rápidamente.

Cómo gestionar el conflicto de interés de forma centralizada

Hoy la gestión de conflicto de interés en empresas ya no puede depender de planillas o seguimientos manuales. La tendencia apunta a centralizar la información y facilitar su monitoreo.

En este contexto, AMLupdate permite:

• cargar colaboradores, proveedores o directivos en una sola base
• enviar solicitudes de declaración de forma masiva o individual
• hacer seguimiento del estado de cada solicitud
• revisar declaraciones desde un solo lugar
• detectar vínculos entre personas registradas
• generar reportes cuando se requieran

Por ejemplo, es posible enviar la declaración de conflicto de interés directamente por correo y monitorear su estado dentro de la misma plataforma. Además, la visualización en dashboards y la detección de vínculos permiten identificar relaciones que no siempre son evidentes a simple vista.

Visibilidad: el punto clave en la gestión del conflicto de interés

Una correcta gestión de conflicto de interés permite responder preguntas básicas sin depender de revisiones manuales: quién declaró, quién no, qué información fue entregada y si existen relaciones que requieren análisis.

Cuando esta información no está disponible, el control se vuelve reactivo y depende más de la urgencia que de un proceso estructurado.

El conflicto de interés en empresas no siempre es evidente. Muchas veces se identifica cuando ya ocurrió una situación que obliga a revisar hacia atrás. Por eso, en compliance, contar con información actualizada, centralizada y trazable es parte del control.

Recuerda que podemos ayudarte a fortalecer tus procesos de compliance, contáctanos.

La entrada Conflicto de interés en empresas: por qué hoy requiere más atención se publicó primero en Gesintel.

En Chile, la normativa exige que los sujetos obligados identifiquen a la persona natural que finalmente posee o controla una empresa dentro de sus procesos de conocimiento del cliente (KYC) y debida diligencia. Cuando este proceso no se realiza correctamente, pueden generarse brechas relevantes en los programas de compliance.

En una nota anterior analizamos qué es el beneficiario final y por qué su identificación es clave para el compliance. En este artículo revisamos algunos de los errores más comunes que cometen las empresas al identificarlo.

Qué exige la normativa en Chile

De acuerdo con la Circular N°57 de la Unidad de Análisis Financiero (UAF), entre otros aspectos regulatorios, el beneficiario final corresponde a la persona natural que posee o controla directa o indirectamente una entidad jurídica.

Esto puede ocurrir principalmente de dos formas:

• Participación directa o indirecta en la propiedad de la empresa
• Control efectivo sobre la toma de decisiones

Este enfoque se alinea con las recomendaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), que exige a los países garantizar acceso a información actualizada y confiable sobre los beneficiarios finales de las empresas.

En Chile, estas exigencias forman parte de los procesos de debida diligencia continua, que obligan a las organizaciones a mantener información actualizada sobre la estructura de propiedad de sus clientes.

Error 1: confundir al representante legal con el beneficiario final

Uno de los errores más comunes es asumir que el representante legal corresponde al beneficiario final.

El representante legal es la persona que actúa en nombre de la empresa, pero no necesariamente quien la controla o se beneficia de ella. En muchos casos, el control efectivo puede estar en manos de accionistas o inversionistas que no participan directamente en la administración. Por esta razón, identificar solo al representante legal no cumple con el objetivo de transparencia que exige la normativa.

Error 2: no analizar la cadena de propiedad completa

EOtro error frecuente es revisar únicamente a los socios directos de una empresa.

Cuando los accionistas son otras sociedades, es necesario continuar el análisis hasta identificar a las personas naturales que finalmente controlan la organización.

Esto es especialmente importante en estructuras como:

• holdings o grupos empresariales
• sociedades en cascada
• estructuras con sociedades en distintas jurisdicciones

Si no se revisa la cadena de propiedad completa, el beneficiario final puede quedar oculto detrás de varias sociedades intermedias

Error 3: ignorar el concepto de control efectivo

Hoy el estándar de laparticipación en una empresa.

La normativa también considera el control efectivo, que puede ejercerse a través de distintos mecanismos, como:

• pactos de accionistas
• control del directorio
• derechos de veto
• acuerdos de inversión

Si solo se analiza la propiedad accionaria, es posible pasar por alto a quienes realmente controlan la organización.

Error 4: no actualizar la información de beneficiarios finales

La identificación del beneficiario final no es un proceso que se realice una sola vez.

Las estructuras societarias pueden cambiar debido a reorganizaciones empresariales, transferencias de acciones o ingreso de nuevos socios. Por esta razón, la normativa exige aplicar debida diligencia continua, lo que implica mantener actualizada la información sobre beneficiarios finales durante toda la relación comercial.

No realizar estas actualizaciones puede generar brechas en los procesos de compliance y dificultar la detección de riesgos.

Fortalecer la identificación del beneficiario final

La correcta identificación del beneficiario final permite comprender quién controla realmente una empresa y evaluar adecuadamente los riesgos asociados a una relación comercial.

En la práctica, esto requiere analizar estructuras societarias, verificar información y mantener los datos actualizados como parte de los procesos de debida diligencia.

Herramientas tecnológicas como AMLupdate permiten acceder a información actualizada sobre empresas, estructuras societarias y beneficiarios finales, facilitando los procesos de debida diligencia y análisis que realizan los oficiales de cumplimiento.
Si necesitas apoyo para fortalecer tus procesos de compliance, contáctanos.

La entrada Beneficiario final: errores comunes al identificarlo se publicó primero en Gesintel.

Marzo marca el verdadero inicio del año operativo en Chile. Se retoman proyectos, se ajustan presupuestos, se reactivan directorios y las áreas de cumplimiento vuelven a tomar protagonismo.

En materia de compliance en Chile, este es el momento clave para revisar lo esencial.

Oficial de Cumplimiento: rol claro y activo

En 2026, el Oficial de Cumplimiento debe:

• Tener autonomía real.
• Reportar directamente a la alta administración o directorio.
• Contar con recursos adecuados.
• Mantener documentación actualizada de sus funciones y responsabilidades

Matriz de Riesgo actualizada

Uno de los errores más frecuentes en compliance es operar con matrices que no reflejan la realidad actual del negocio.

Preguntas que deberías hacerte este mes:

• ¿Cambió el perfil de clientes?
• ¿Aumentaron operaciones digitales?
• ¿Se abrieron nuevos productos o canales?
• ¿Existen nuevos riesgos asociados a PEP, beneficiarios finales o transferencias electrónicas?

La evaluación de riesgos debe ser dinámica. Si no se actualiza, pierde valor.

Beneficiario Final

El enfoque regulatorio actual en Chile exige mayor profundidad en la identificación del beneficiario final.

Eso implica:

• Validar estructuras societarias complejas.
• Revisar información periódicamente.
• Detectar cambios en propiedad o control.
• No depender exclusivamente de declaraciones iniciales.

Este punto se ha vuelto especialmente sensible tras los ajustes regulatorios recientes. No es solo un requisito documental: es un eje central del sistema de prevención.

Debida Diligencia continua

Hoy el estándar de la debida diligencia es el monitoreo permanente, por lo que deberías revisar:

• Segmentación de clientes.
• Alertas generadas el año anterior.
• Parámetros de monitoreo transaccional.
• Clasificación de clientes de mayor exposición.

Recuerda que el cumplimiento efectivo se mide en la capacidad de detectar inconsistencias a tiempo.

ROS estructurado y trazabilidad documental

Las exigencias actuales ponen foco en:

• Reportes de Operaciones Sospechosas correctamente fundamentados.
• Evidencia documental organizada.
• Trazabilidad en decisiones internas.
• Registro claro de análisis realizados.

Si tu organización fuera fiscalizada mañana, ¿podrías demostrar tu razonamiento?

Esta última pregunta se vuelve relevante ya que tras las actualizaciones impulsadas por la CMF (Comisión para el Mercado Financiero) y la UAF (Unidad de Análisis Financiero), las organizaciones deben fortalecer sus sistemas de prevención LA/FT/FP. Recuerda que ahora la CMF, con la publicación de la circular N°2.368, integra el estándar de la Circular 62 de la UAF, al sistema de gestión y control interno supervisado por la CMF.

Marzo no es solo “volver a la normalidad”. Es el momento estratégico para asegurar que tu sistema de cumplimiento esté sólido antes de que comiencen auditorías, fiscalizaciones o requerimientos formales.

En Gesintel ayudamos a que el compliance en Chile se gestione con información actualizada y trazable para que las organizaciones puedan tomar decisiones con respaldo y anticipación.

Si quieres revisar beneficiarios finales, monitorear estructuras societarias o actualizar tus registros, es clave contar con información actualizada y trazable, y con AMLupdate lo tendrás todo en una sola plataforma.

Porque en compliance, lo básico bien hecho marca la diferencia.

Contáctanos

La entrada Compliance en Chile: lo básico que debes revisar en marzo 2026 se publicó primero en Gesintel.

La normativa en Chile es clara, si tu empresa está dentro de los sujetos obligados según la Ley N° 19.913 o la Ley N° 20.393, debes contar con una persona responsable de coordinar y ejecutar el modelo de prevención de delitos y el cumplimiento regulatorio. Pero más allá de lo normativo, el Oficial de Cumplimiento se ha convertido en un rol estratégico dentro de las organizaciones modernas, ya que protege la integridad corporativa y ayuda a mitigar riesgos operativos, legales y reputacionales.

Algunos de los principales desafíos del Oficial de Cumplimiento son:

• Diseñar, implementar y mantener el modelo de prevención de delitos de la organización.
• Llevar a cabo procesos de identificación y verificación de clientes (Debida Diligencia).
• Monitorear transacciones y detectar operaciones inusuales o sospechosas.
• Mantener registros actualizados y disponibles para auditorías o fiscalizaciones.
• Reportar operaciones sospechosas a la Unidad de Análisis Financiero (UAF).
• Capacitar y sensibilizar a los equipos internos sobre prevención de delitos y riesgos.
• Evaluar continuamente los riesgos de lavado de activos o financiamiento del terrorismo.
• Actuar como enlace formal entre la empresa y los reguladores, incluyendo la UAF.
• Coordinar auditorías internas y/o externas relacionadas al sistema de cumplimiento.

Contar con un Oficial de Cumplimiento no solo es obligatorio por ley en muchos sectores (finanzas, notarias, inmobiliarias, juegos de azar, entre otros), también es una decisión inteligente para proteger tu negocio. Designar este rol a personas que no están capacitadas, o simplemente dejarlo como una formalidad, puede significar costos mucho más altos en el mediano y largo plazo.

Sabemos lo relevante de este cargo, es por esto que llevamos años acompañando a los equipos de cumplimiento con soluciones que facilitan su trabajo, automatizan procesos y reducen el margen de error. Porque entendemos que este no es solo un cargo administrativo, es uno de los pilares de la confianza empresarial.

¿Necesitas una plataforma que te ayude en tu gestión de Compliance?, déjanos tus datos aquí y te contactamos.

La entrada El Oficial de Cumplimiento: más que un requisito legal, un rol clave para la salud de tu empresa se publicó primero en Gesintel.

Muchas empresas creen tener claridad sobre quiénes están detrás de sus clientes corporativos. Pero cuando revisan a profundidad, descubren estructuras confusas, proveedores que ocultan nombres y los datos legales que reciben no se condicen con el control real. Ahí surge el peligro, no saber quién está realmente tras el timón.

La UAF al dictar la Circular N°62, introdujo una serie de actualizaciones y disposiciones para los sujetos obligados. Una de estas obligaciones establece la necesidad de identificar al beneficiario final como parte de una gestión efectiva de cumplimiento normativo, por lo tanto, lo que antes solo obligaba a la banca y otros sectores financieros, hoy es obligación para todos los sujetos obligados.

Toda persona jurídica debe identificar a sus beneficiarios finales según participación o control efectivo. Esto incluye a quienes poseen directa o indirectamente el 10 % o más del capital o derechos de voto, o quienes ejercen influencia determinante pese a tener menos. Cuando no se identifica ninguna persona natural con estos criterios, hay que indagar en la alta dirección para encontrar ese “control real”.

Sin embargo, en la práctica no damos cuenta que:

• Las estructuras societarias frecuentes dificultan la identificación del beneficiario final y ocultan quién toma realmente decisiones clave.
• El umbral del 10 % obliga a identificar más beneficiarios, algo que muchas empresas aún no internalizan.
• Si el control efectivo no se traduce en propiedad formal, puede quedar sin registrar a quien ejerce influencia decisiva.

Esto significa que muchas organizaciones cumplen solo superficialmente, arriesgando sanciones legales, exposición reputacional y un debilitamiento serio del área de compliance.

Un escenario común que vemos en clientes sin soporte tecnológico:

1. Piden un formulario al cliente para declarar UBOs.
2. Reciben respuestas incompletas, con errores o versiones aisladas.
3. Revisión manual de estructuras empresariales, una labor que consume tiempo y está expuesta a errores.
4. Si examinan cambios posteriores (por ventas, renuncias, fusiones), no tienen trazabilidad clara ni alertas automáticas.

Este trabajo vulnerable se vuelve más sensible en instituciones como bancos, aseguradoras, fondos y auditorías, donde cada monitoreo debe cumplir con procesos de debida diligencia, trazabilidad documental y plazos exigentes.

¿Cuál es la diferencia al contar con un sistema como UBO Finder?

• Mapeo automático de beneficiarios finales: genera la malla de propiedad de cada persona jurídica hasta llegar a su UBO, incluso en estructuras complejas.
• Verificación cruzada y monitoreo semanal: compara datos declarados con bases públicas y listas como PEP, listas de sanciones, adversas, arrojando alertas de riesgo automáticamente.
• Alertas y actualización: permite anticiparse a plazos normativos como envíos de declaraciones automáticas tras vencimiento.

Este tipo de soluciones tecnológicas para UBO no solo optimizan recursos, sino que aseguran cumplimiento normativo y fortalecen la transparencia empresarial.

No identificar correctamente al UBO no es opcional

• La UAF impone responsabilidad directa a los sujetos obligados si no verifican adecuadamente los beneficiarios finales de sus clientes.
• Mientras más compleja la estructura societaria, más probabilidad de omitir personas relevantes o no detectar control efectivo.
• El riesgo no es solo legal: también hay reputación, confianza y continuidad del negocio en juego.

Identificar al beneficiario final no es un trámite, es una práctica de diligencia activa que marca la diferencia entre cumplir y realmente prevenir. Sin claridad sobre quién está detrás de una persona jurídica, se está navegando a ciegas.

A medida que las normas financieras se endurecen, contar con procesos robustos y trazables para mapear y monitorear UBOs no es opcional: es la única manera de cumplir con la ley, mitigar riesgos y operar con máxima transparencia.

Conoce nuestro servicio de UBOfinder, déjanos tus datos aquí y te contactamos.

La entrada ¿Sabes quién controla realmente a tus clientes corporativos? se publicó primero en Gesintel.

¿Qué es un beneficiario final y por qué debe ser identificado?

Un beneficiario final es la persona natural que en última instancia posee, controla o se beneficia de una empresa o entidad. Puede estar detrás de estructuras jurídicas complejas o incluso actuar a través de terceros. Es justamente esta opacidad la que aprovechan quienes quieren permanecer anónimos, ocultar flujos ilícitos, evadir impuestos o lavar activos.

Por eso, identificar al beneficiario final es una medida clave en la lucha contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo. Permite mayor transparencia, reduce los riesgos reputacionales y facilita el trabajo de fiscalización de las autoridades.

¿Qué implica para las AGF ser sujetos obligados?

Como AGF, ahora estás obligado a:

• Identificar a los beneficiarios finales de cada cliente persona jurídica.
• Registrar y mantener actualizada esa información.
• Reportar estos datos a la UAF cuando corresponda, según lo establecido por la Circular 62.
• Contar con procedimientos y controles internos que respalden este cumplimiento.

¿Cómo te apoyamos desde Gesintel?

Nuestra plataforma AMLupdate cuenta con soluciones con las que podrás:

Identificar y registrar los beneficiarios finales de forma simple y ordenada.
Mantener actualizaciones automáticas y trazabilidad de las mallas de propiedad.
Facilitar la generación de reportes para fiscalizaciones o auditorías internas.
Integrar esta función al resto de tu modelo de prevención

En resumen, la Circular 62 no solo es una norma más que cumplir. Es una invitación y una obligación a robustecer la transparencia en la gestión de fondos e inversiones. Y en este nuevo escenario, contar con información clara, actualizada y fácilmente trazable sobre los beneficiarios finales ya no es opcional: es parte esencial de tu responsabilidad como sujeto obligado. En AMLupdate podrás revisar que los beneficiarios finales de tus clientes estén correctamente identificados y actualizados

La entrada Circular 62 y las AGF: ¿Por qué es clave identificar a los Beneficiarios Finales? se publicó primero en Gesintel.